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世界最早的退休制度，在1898年於德國曾短暫施行，但僅僅是為了對抗馬思克的社會主義。後在很多工業化國家都跟在德國後面推出老年保險。而台灣的退休金制度最早起源於1950年代，至今也經歷過不少的改革與變化，隨著平均壽命延長，大家漸漸更意識到退休生活安排的重要性，也自然的先聯想到：我的退休金制度架構是如何呢？

各國的退休制度，因應不同的社會背景、民情會有不太一樣的設計架構，但究竟怎樣的架構是較理想的呢？在查找資料的過程，發現了「美世 CFA 協會全球養老金指數」。

美世 CFA 協會全球養老金指數為全球退休金制度健檢

Mercer顧問公司從2009年開始由該公司、CFA協會、澳洲墨爾本大學針對全球養老金制度做共同研究及分析，每年10月公布「美世 CFA 協會全球養老金指數」的評比結果與建議，目前邁入第13個年頭，以全球 44 個退休收入體係為基準，排名主要根據三大指標計算每個國家／地區的退休制度的 ，三大指標分別是：

●適當性（Adequacy）佔40%：考慮福利、制度設計和儲蓄等因素。
●可持續性（Sustainability）佔35%：涵蓋退休金保障、總資產和政府債務。
●整合性（Integrity）佔25%。包括監管制度、治理模式和有無保護機制。

（以下說明摘自Mercer網站，定方財務顧問整理）

台灣的成績如何？

台灣的排名如何呢？以2022年公佈的指數中，台灣52.9分高於韓國51.1分，但與鄰近地區制度相比，香港64.7分、日本54.5分、、中國54.5分都來得低。可見得台灣的制度還有許多進步的空間。

44個制度中，前三名分別是：冰島84.7分、荷蘭84.6分、丹麥82.0分，這三個國家的退休金制度，在2021年亦是前三名排序相同。冰島的退休金體系因擁有充足的國家退休金、 私人退休金涵蓋所有雇員且提撥比率極高，且私人退休金的管理與規範良好， 具有一些設計極佳的特點，因而被評為全球最佳退休金制度。

「真確」一書曾說數字只是一個結果呈現，更重要的是如何解讀。例如健檢數值是結果，呈現的是過去所有的生活型態累積下來的結果，在解讀上更重要的意義是：藉由每個數值來了解自己健康狀況，找出生活習慣中可以優化的部分，例如：飲食、運動，作息等。但又不那麼簡單的「從某個方向著手，即可解決問題」，而可能是不同面向的調整，也會有綜效影響，例如：高血壓，不是吃清淡就一定可以讓血壓恢復正常，同時必須考量體態、作息、運動等因素，必須仔細衡量與觀察才能讓血壓趨於正常。

相同的，養老金指數藉由得分結果排了44個制度的先後順序外，亦會針對每個制度三個指標分別給予建議優化，報告中特別提到：每一個評分指標的內容因包含很多不同面向的考量，以及不同社會環境的背景因素，因此調整方式留待個制度依照實際需求而制定。

2022針對台灣制度給的建議有以下幾項：
1.提高貧窮老年人的生活費用
2.讓部分退休福利可作為收入流入
3.確保所有私人養老金計劃中的福利能一直投入到60歲
4.隨著預期壽命的上升，提高老年人的勞動力參與率

退休制度裡，最重要的關鍵是「穩定度」

退休金制度是領越多越好嗎？我想很多人心裡的答案會是：對！當然越多越好！但我們思考：要領越多越好，退休金大水庫是否需要累積夠充足的財源，才能支應每月每年申請給付的退休族群呢？假如水庫支出不斷增加，而流入水庫的水是少的，或者水庫漏水了（管理、投資成效不佳），水庫總有一天會見底，屆時可能形成大家都領不到的窘境。因此退休制度最重要的其實是「穩定度」。

美世顧問公司首席精算師說：「在退休制度中，更重要的是這個退休制度是否可以持續穩定地滿足該區域的需求。」也就是「養老金制度否能給付退休人士穩定的退休金」非常重要！因此相關的制度架構是否能讓退休制度中的資金充沛，足以給付給符合請領退休金的人，是非常重要的關鍵點。

從美世全球養老金指數評比三面向來看，不論是適當性、可持續性、整合性，各建構出養老金制度的點線面，從退休金涵蓋幾個層面，因職業別相對應的退休金制度，以勞工退休金，第一層是勞保、第二層雇主、第三層個人儲蓄來看（此處聚焦於第一層、第二層）。
●水庫流入：各層面怎麼存入、怎麼領取？費用由誰來支付，勞工、雇主、政府各負擔多少？政府需要多少財源支持退休制度？
●庫裡資源管理：如何能以永續經營的理念來管理？如何透過金融市場長期穩定累積，且不會因為支領給付而越來越少？
●水庫流出：退休的要件為何？隨著退休人口累積，長遠來說是否會造成支付的壓力？除了退休外，該制度是否提供其他給付？

唯有上述各樣的因素皆考慮進去，整體制度考量，才有可能讓整個退休金制度，達到「穩定性」。

從退休金制度看個人退休準備

退休金給付能涵蓋退休生活所需嘛？依據OECD統計，多數國家平均替代率為51.8%，因此不論退休金如何架構，通常退休金不太能完全涵蓋每人退休所需，加上若有改革疑慮，替代率勢必會有調降的可能，因此個人準備也會非常重要！

個人存退休金也不妨從「如何維持穩定度」角度思考，從先了解自己多少才夠，量化出需要的數字，再從自己的現況出發，評估出差距、與可準備的時間，再找適合的策略與工具協助準備，以終為始來思考才能真正解決退休生活不足的擔憂。

時下最夯的退休預備模式適合我嗎？

個人準備退休金時，大家一定都會接觸到「4%法則」或是「透過穩定存股，固定領配息的現金流模式、這些方式到底是不是真的能讓我們感受到穩定、安心？是否會有需要特別留的地方？讓我們下一篇文章來討論。

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