昨天大家一定關注到,美國聯準會3/16凌晨宣布升息一碼,為2018年底後首次升息,且從會議紀錄中,可以看出決策成員對未來升息的速度,偏向「加快」收緊貨幣政策的態度,目前預估今年還會再升息六次。
接著3/17下午,台灣的央行召開理監事會也宣布升息1碼(0.25個百分點),暌違11年重啟升息循環,這是台灣第一次幾乎與美國同步升息,讓大家感到意外(這麼快速跟進)但可預期(近期通膨疑慮)。
當一項政府政策推出後,對整體經濟、金融市場會有影響,此時市場上也會出現許多的討論、建議出籠,例如:升息下,買什麼?升息循環下,你的資產該怎麼變動?
我們可依升息的實際上意義來思考,會對我們帶來怎樣的影響:
1.升息的意義:
升息是貨幣政策的一環,用來控制市場上錢的流通,當市場通膨疑慮不斷、擔心炒作時,央行就會以升息來收回市場上的錢(因利息增加,會讓投資人比較願意把錢存在銀行)。
2.升息的實質影響:
A.對個人來說:如上所述,升息代表銀行利率增加,同時也會連帶影響房貸、車貸的利率走勢,以目前公教人員的房貸「築巢優利貸」舉例,利率係按中華郵政股份有限公司二年期定期儲金機動利率加碼0.465%機動調整,目前為1.31%,央行宣布升息後,各銀行也會陸續公布相關的利率調整。以全國貸款平均餘額763萬來看,一年房貸負擔會增加19075元。除此之外,由於房貸支出增加,房東亦有可能將成本轉嫁在到租金上,進而影響店租或是個人房租。
B.對企業來說:若企業有貸款,每月還款金額也會隨著升息而增加;相對的,若對於企業來說,須留意這個變動帶來的潛在影響,例如:店租貸款成本上升,若要在做資本投資時,也須考量利潤是否能負擔,也須通盤考量。
3.升息對資產會有影響嗎?
除了上述既定的影響外,也看到許多人會討論:升息下,股市會受到波動;升息不利於某些產業,因此要留一手上持股....等等,甚至有人說因升息,銀行、部分利率變動保單的宣告利率會上升,因此會保單利息增加,也建議做調整。
慢著慢著~~~在做任何決定前,應思考我們會不會因為做了某個決策,而影響其他的層面。尤其現在的金融、環境變動快速,也有許多的影響都可能只是短暫的,若在此時只用本能或「系統一」(快思)思考模式,那你會發現怎麼永遠沒有安心、穩定的一天啊?
談到投資必須要先掌握投資的核心本質:長期生產力,雖短期會受到市場氛圍、消息、資金影響,而有波動上下,但長期仍回歸到人類想讓生活更好的生產力,也就是長期趨勢向上,若用宏觀的角度來看,則短期波動變得微小而不重要,重要的是我們是否能在這過程中,堅守目標與方向、過好生活,不讓自己受到市場升息雜訊,或甚至因為沒有考量到可能升息帶來的影響,壓縮到可支配支出,從而讓自己資產長期的計畫受到不得不的調整,這才是最根本需要釐清的方式。
當我們航向人生的寶藏,路程遙遠難免遇到波動風暴,該做什麼調整?還是直接跳船?我相信不會是極端的後者,而應該在出發前,先做好相關的預備,例如:準備航海圖、相關聲納設備、救生艇、救生圈等等,若發生天氣不好、海面出現大波動,能選擇的策略就會比較多,也可以相信必會有雨過天青的一天,且確定是持續地朝目標前進。
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